クライアント
ソーシャルネットワーキングおよびオンラインゲーム事業を展開する、従業員約300名、売上高1.2億米ドル規模のTMT企業。オンラインゲーム領域における事業成長を加速するため、既存事業の成長に加え、M&Aによる事業拡大を目指していました。
概要
オンラインゲーム領域への事業転換を進めるTMT企業に対し、候補先のスクリーニングおよびデューデリジェンスから取引実行まで、M&A戦略の策定・推進を一貫して支援するとともに、社内M&A機能の立ち上げを支援しました。
課題
クライアントは、ソーシャルネットワーキング市場における競争激化を受け、事業戦略をオンラインゲーム領域へ転換し、M&Aを活用した成長加速を目指していました。その実現に向け、買収戦略の策定から案件実行、継続的なM&A推進に向けた社内体制の構築までを一貫して担える、経験豊富なパートナーを求めていました。
アプローチ
YCPは、案件創出・M&A実行・組織構築の3領域にわたる包括的な支援を実施しました。
案件創出では、戦略適合性および規模を基準に買収候補先をスクリーニングし、ロングリスト・ショートリストを作成するとともに、経営陣と優先順位をすり合わせながら候補先の選定を推進しました。
M&A実行では、選定した候補企業に対するビジネスデューデリジェンスを実施し、クライアントに代わって取引の実行を主導しました。
組織構築では、将来的に自社でM&A案件を推進できる体制を整備するため、社内M&A部門の立ち上げを支援しました。必要な業務プロセス、機能、チーム体制を構築し、プロジェクト完了時にはクライアントのM&Aチームへ移管することで、外部支援に依存しない継続的なM&A推進能力の定着を実現しました。
エンゲージメントROI
YCPは、3件の買収を成功裏に完了するとともに、クライアント社内に自走可能なM&A部門を構築しました。
プロジェクト開始時点で約2億米ドルだった時価総額は、完了時には10億米ドル超まで拡大し、その後30億米ドルに到達しました。これは、戦略的なM&A戦略を着実に実行することで創出された企業価値を示しています。
